كلمة الرئيس التنفيذي للشؤون المالية

"يُعد الإغلاق المالي منعطفاً حاسماً في مسار تطور المشاريع، ولهذا فإننا نُعرب عن فخرنا بما حقّقناه من إنجازات باهرة خلال العام الماضي، حيث تمكّنا خلاله من تحقيق تسع إغلاقات مالية ناجحة، بلغت تكلفتها الاستثمارية الإجمالية ١٣٤,٦ مليار ١، ممّا أسهم في زيادة عدد مشاريعنا إلى ٢١ مشروعًا جديدًا بقيمة إجمالية قدرها ١٩٥ مليار ١ خلال عامين فقط، وذلك بالتزامن مع بدء تشغيل ٢٠ وحدة جديدة."

سجلت أكوا باور في عام ٢٠٢٤ إنجازاتٍ غير مسبوقة في حجم عملياتها وتأثيرها في قطاع الطاقة والمياه، حيث أضافت ١٤,٣ جيجاواط من الطاقة الجديدة، بما في ذلك ١٠,٧ جيجاواط من مصادر الطاقة المتجددة، و٠,٤ مليون متر مكعب يوميًا من المياه المحلاة. ولقد تكلل هذا النمو الملموس بتوقيع ٧ اتفاقيات شراء طاقة جديدة، واتفاقية واحدة جديدة لشراء المياه، بالإضافة إلى تمديد اتفاقية قائمة لشراء الطاقة، وتمديد اتفاقية قائمة لشراء المياه. وقد أسهمت هذه التوسعات في تعزيز موقعنا الريادي في مجال البنية التحتية المستدامة، وبلغت مساهمتنا في المشاريع الجديدة ٧,٤ مليار ١، وهو ما يُشكل دعامة أساسية لتمكين تنفيذ المشاريع وإنجازها على أكمل وجه. وذلك تماشيًا مع رؤيتنا الطموحة إلى إدارة بقيمة ٢٥٠ مليار دولار أمريكي بحلول عام ٢٠٣٠.

سجلت أكوا باور في عام ٢٠٢٤ إنجازاتٍ غير مسبوقة في حجم عملياتها وتأثيرها في قطاع الطاقة والمياه، حيث أضافت ١٤,٣ جيجاواط من الطاقة الجديدة، بما في ذلك ١٠,٧ جيجاواط من مصادر الطاقة المتجددة، و٠,٤ مليون متر مكعب يوميًا من المياه المحلاة. ولقد تكلل هذا النمو الملموس بتوقيع ٧ اتفاقيات شراء طاقة جديدة، واتفاقية واحدة جديدة لشراء المياه، بالإضافة إلى تمديد اتفاقية قائمة لشراء الطاقة، وتمديد اتفاقية قائمة لشراء المياه. وقد أسهمت هذه التوسعات في تعزيز موقعنا الريادي في مجال البنية التحتية المستدامة، وبلغت مساهمتنا في المشاريع الجديدة ٧,٤ مليار ١، وهو ما يُشكل دعامة أساسية لتمكين تنفيذ المشاريع وإنجازها على أكمل وجه. وذلك تماشيًا مع رؤيتنا الطموحة إلى إدارة بقيمة ٢٥٠ مليار دولار أمريكي بحلول عام ٢٠٣٠.

شهدت منظومتنا التشغيلية توسعًا جديدًا بتشغيل ٣,٨ جيجاواط من الطاقة الجديدة، و٧٦,٠٠٠ متر مكعب يوميًا من الطاقة الإنتاجية للمياه المحلاة، ليرتفع بذلك حجم محفظتنا التشغيلية إلى ٣٤ جيجاواط من الطاقة و٥,٦ مليون متر مكعب من المياه يوميًا. ولقد تُوجت جهودنا بإنجازات استثنائية، ومنها التشغيل التجاري الكامل لمحطة سدير للطاقة الشمسية الكهروضوئية بقدرة ١,٥٠٠ ميجاواط، والذي يُعد باكورة مشاريعنا ضمن برنامج الشراكة مع صندوق الاستثمارات العامة، حيث يوفّر طاقة نظيفة لنحو ١٨٥,٠٠٠ منزل، ويُسهم في خفض ٢,٥ مليون طن من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون سنويًا. كما وسّعنا حضورنا الدولي من خلال مشاريعنا الأولى في الصين بقدرة تبلغ نحو ١,١ جيجاواط من الطاقة المتجددة، والتي ستُضاف تدريجيًا إلى محفظتنا خلال عام ٢٠٢٥. وتعكس هذه الإنجازات التزامنا بالنمو المستدام، والتحول في قطاع الطاقة، وتوسيع حضورنا العالمي مع الاستمرار في تقديم حلول موثوقة في قطاعي الطاقة والمياه.

ويُعد أداؤنا التشغيلي القوي تأكيدًا إضافيًا على التقدم الذي نحرزه باستمرار، حيث بلغت معدلات توافر الطاقة والمياه ٩٣,٣٪ و٩٧,٦٪ على التوالي، مقارنةً بـ ٩١,٩٪ و٩٦,٤٪ في عام ٢٠٢٣. ويوضح ذلك قدرتنا التشغيلية والتزامنا بتحقيق مكاسب في الكفاءة. ولقد كان لفريق "نومك" دور محوري في الحفاظ على موثوقية مشاريعنا، وضمان التشغيل السلس والأداء العالي في جميع منشآتنا. وقد تحقق ذلك رغم التحدي الذي واجهناه نتيجة الانقطاع المطوّل في إحدى وحدات الطاقة الشمسية المركّزة، مما يُثبت بوضوح مدى قوة وتنوع محفظتنا الاستثمارية وقدرتها على تخطي العقبات.

ربحية متماسكة وقوية في ظل نمو غير مسبوق

ارتفع صافي الربح العائد إلى مساهمي الشركة الأم بنسبة ٥,٧٪ ليصل إلى ١,٧٥٧ مليون ١، مما يبرهن على قدرتنا على تحقيق القيمة مع الحفاظ على درجة عالية على كفاءة مالية عالية. وقد أسهمت الإدارة الفعالة والمحكمة للسيولة النقدية على مستوى المجموعة في احتواء أثر التغيرات الطفيفة في إيرادات التشغيل قبل خصم خسائر انخفاض القيمة والمصروفات الأخرى، (والتي بلغت ٢,٩٨٣ مليون ١)، وهو ما تأثر بانخفاض إيرادات أعمال التطوير ورسوم إدارة الإنشاءات، إلى جانب مخصصات تكاليف التطوير وارتفاع المصاريف العمومية والإدارية.

وتجدر الإشارة إلى أن الزيادة في المصاريف العمومية والإدارية تعود بشكل أساسي إلى استثمارنا المسبق في الكوادر البشرية، مما يمكننا من بناء قوى عاملة قوية ومستدامة ستقود أكوا باور حتى عام ٢٠٣٠ وما بعده. وفي الوقت ذاته خلال هذا العام، بدأنا في تنفيذ برنامج لتحسين التكاليف مع مراقبة دقيقة لهيكل التكاليف على مستوى المجموعة.

من ناحية أخرى، ارتفع التدفق النقدي التشغيلي للشركة الأم بنسبة ١٥,٩٪ ليصل إلى ٢,٨٤٢ مليون ١. ويعزى هذا الارتفاع إلى زيادة التدفقات النقدية الواردة، والتي نتجت عن العائدات المحققة من عملية التصفية الجزئية لحصتنا في مشروع بترورابغ "راوك"، وذلك في إطار برنامجنا المتواصل لإعادة تدوير رأس المال.

بلغ صافي الدين للشركة الأم ما قيمته ١٨,١ مليار ١ كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٤، وقد أدى ذلك إلى ارتفاع نسبة صافي الدين على مستوى الشركة الأم إلى التدفق النقدي التشغيلي على مستوى الشركة الأم بمقدار ٦,٣٦ مرة، بما يتماشى مع النسبة المستهدفة من الشركة على المدى القصير والتي تصل حتى ٧ مرة، وإن كان ذلك أعلى قليلًا من النسبة المستهدفة على المدى الطويل والتي تصل حتى ٦ مرات. ومن المتوقع أن تسهم الزيادة المرتقبة في رأس المال بقيمة ٧,١ مليار ١ في عام ٢٠٢٥ في خفض نسبة صافي الدين للشركة الأم، وفتح المجال لمزيد من التمويل لدعم خطة نمونا الطموحة.

عام حافل ومنتج في مسيرة أكوا باور التمويلية

أنجزنا تسع إغلاقات مالية بإجمالي ٣٤,٦ مليار ١، من خلال هيكلة حزم تمويلية معقدة متعددة الشرائح بمشاركة مجموعة متنوعة من المؤسسات المالية العالمية والإقليمية، بما في ذلك وكالات ائتمان الصادرات والمؤسسات المالية التنموية.

نجحنا في إدارة التزاماتنا المتعلقة بالديون مع الحفاظ على مرونتنا المالية لدعم مبادراتنا التوسعية. خلال هذا العام، أقمنا علاقات جديدة شملت شريكين جديدين في رأس المال، وسبع مؤسسات مالية جديدة، ووسيطين جديدين للتأمين، ومحللين إضافيين اثنين في مجال أبحاث الاستثمار، وهو ما سيسهم في توسيع نطاق حضورنا المالي ودعم قدرتنا على الوصول إلى أسواق رأس المال مستقبلاً.

لقد أكدت وكالة "موديز" للتصنيف الائتماني، وهي إحدى الجهات المرموقة في هذا المجال، على تثبيت التصنيف الائتماني لشركتنا التابعة المملوكة بالكامل، "APMI One"، عند مستوى Baa٣، مع منحها نظرة مستقبلية مستقرة. وتُعدّ هذه الشركة هي المصدر الأساسي لسندات أكوا ٣٩ المُدرجة في بورصة الأوراق المالية الأيرلندية. وتأكيداً على متانتها المالية، فقد منحت وكالة "فيتش" أيضاً شركة "APMI One" تصنيف BBB‑، مع نظرة مستقبلية مستقرة، مما يعكس الثقة في أدائها.

في ديسمبر ٢٠٢٤، قدمنا أول وثائق التقديم الخاصة بنا إلى الجهة التنظيمية، وهي هيئة السوق المالية، بخصوص زيادة رأس المال بقيمة ٧,١ مليار ١ عبر إصدار حقوق أولوية بنسبة ١٠٠٪. وكما هو المعتاد في السوق، تعمل الشركة وهيئة السوق المالية على معالجة استفسارات الجهة التنظيمية المتعلقة بأول عملية تقديم منذ ذلك الحين، وتتوقع الشركة حاليًا إتمام الصفقة خلال الربع الثاني من عام ٢٠٢٥.

التوزيعات

في ٢٨ فبراير ٢٠٢٤، أوصى مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية بقيمة ٠,٤٥ ١ للسهم الواحد، ومنح سهم واحد لكل ٥٠٠ سهم مملوك كأرباح غير نقدية عن عام ٢٠٢٣. يهدف هذا النهج المختلط إلى تحسين استخدام النقد لتحقيق النمو مع الالتزام بإرشادات الطرح العام الأولي التي تنص على معدل نمو سنوي للتوزيعات يتراوح بين ٦٪ و٩٪ للفترة من ٢٠٢١ إلى ٢٠٢٣. بلغ إجمالي الأرباح النقدية الموزعة خلال الفترة من ٢٠٢١ إلى ٢٠٢٣ نحو ١,٥ مليار ١.

الجوائز المالية

حصلت أكوا باور على العديد من الجوائز المرموقة تقديرًا لتميّزها في مختلف المجالات. وشملت الجوائز "أفضل تمويل رأسمالي" ضمن جوائز منتدى شركاء صندوق الاستثمارات العامة، و"صفقة تحول الطاقة للعام – منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا" عن مشروع نيوم ضمن جوائز "آي جي جلوبال"، و"الصفقة العالمية للطاقة الخضراء للعام" ضمن جوائز بي إف آي. كما تشرفنا بالحصول على الجائزة الدولية الفضية التي تُقدمها مؤسسة آي آر سي، وجوائز MEIRA IR للعلاقات مع المستثمرين، وجوائز الشركات والمالية، عن تقريرنا السنوي المتكامل لعام ٢٠٢٣.

التطلّع للمستقبل

تتهيأ شركة أكوا باور لمواصلة مسيرتها التنموية، ونحن واثقون من قدرتنا على تحقيق أهدافنا الاستراتيجية والمالية طويلة الأجل، وذلك بفضل سلسلة مشاريعنا الحافلة، سواء كانت جديدة أو قائمة، إلى جانب اتباعنا نهج مالي منضبط، فضلًا عن انتشارنا وحضورنا العالمي الآخذ في التوسع. وبفضل رؤيتنا الطموحة وجهودنا المتواصلة، أصبحنا في وضع يمكّننا من استغلال الفرص السانحة في مسار التحول في قطاع الطاقة، لا سيّما في الأسواق النامية التي يشهد فيها الطلب على الطاقة النظيفة والمياه نموًا متسارعًا، مع تركيزنا المستمر على الابتكار، والاستدامة، والتميز التشغيلي.

من خلال خارطة طريق استراتيجية تغطي جميع العناصر المحورية في خطة نمونا — بما في ذلك الفرص التجارية، والموارد البشرية، والاستقرار المالي — نحن على أتم الاستعداد لمواكبة التحديات واقتناص الفرص الجديدة، وواثقون من أن أكوا باور ستواصل تحقيق نمو مستدام وتقديم قيمة مضافة.